期货内盘多是不是得反着做(期货内盘)

期货内盘是指在中国大陆交易所上市的期货合约，而期货外盘则是指在海外交易所上市的期货合约。内盘和外盘的期货合约往往会存在价差，即同一品种的期货合约在不同交易所的交易价格不同。

内盘多，外盘空，是否反着做？

在期货交易中，存在一种说法：内盘多，外盘空，反着做。这句话的意思是，当内盘期货合约的价格高于外盘期货合约的价格时，投资者应该做空内盘，做多外盘。

这种说法背后的逻辑是什么？

这种说法背后的逻辑是价差收敛原理。当内盘和外盘的期货合约存在价差时，市场会自动调节，使价差逐渐收敛。具体来说，当内盘期货合约的价格高于外盘期货合约的价格时，套利者会买入外盘期货合约，同时卖出内盘期货合约，从而将内盘期货合约的价格压低，外盘期货合约的价格抬高，最终使价差收敛。

这种说法是否总是成立？

不完全成立。价差收敛原理虽然存在，但并不是在任何情况下都适用。以下几个因素可能会影响价差收敛的进程：

• 套利成本：套利涉及交易成本，包括手续费、佣金和利息等。如果套利成本过高，套利者可能不会进行套利交易，从而导致价差难以收敛。
• 市场流动性：如果内盘或外盘的期货合约流动性较差，套利交易可能难以执行，从而影响价差收敛。
• 市场情绪：市场情绪可能会影响套利者的行为。例如，当市场情绪乐观时，套利者可能更愿意买入内盘期货合约，做多外盘期货合约，从而推高内盘期货合约的价格，扩大价差。

内盘多，外盘空，反着做的说法有一定的道理，但并不是在任何情况下都成立。投资者在进行期货交易时，需要综合考虑价差收敛原理、套利成本、市场流动性、市场情绪等因素，做出合理的判断。